Il report BofA evidenzia tre driver chiave per i mercati: la politica monetaria della Fed, l’allargamento del rally azionario oltre le big tech e il ruolo crescente delle small e mid cap. Con l’inflazione a fare da bussola, i tagli Fed potrebbero sostenere SMID, Value e Quality stocks. Ma sorprese inflazionistiche potrebbero riaccendere la volatilità e frenare il rally.

Il report SIA 2025 fotografa un settore in pieno rilancio: oltre 500 miliardi di investimenti, 100 nuovi progetti e un ruolo centrale dei chip per AI e auto elettriche. Gli USA mantengono il 50% delle vendite globali, ma restano sfide cruciali: competenze, supply chain e concorrenza internazionale. Rafforzare la filiera è vitale per difendere la leadership tecnologica americana.

Il Global Fund Manager Survey di BofA segna il massimo di fiducia da febbraio 2025: meno cash, più equity e attese di soft landing sostengono i mercati. Gli investitori puntano su tecnologia, banche e healthcare, mentre il “Long Magnificent 7” resta il trade più affollato. Ma i rischi non mancano: inflazione, dollaro debole e incertezze sulla Fed.

Il 2025 è l’anno dell’AI: investimenti record, utili tech in crescita e mercati vicini ai massimi. Ma siamo davvero all’inizio di una nuova rivoluzione, come nel 1996, o già al picco di una bolla, come nel 2000? Il report TS Lombard analizza opportunità e rischi: dai limiti degli LLM, al boom dei capex, fino al ruolo della Fed.