Analisi , scenari
e idee operative.

Il report Morgan Stanley evidenzia come, dopo la riunione della RBNZ, il dollaro neozelandese sia diventato la valuta più penalizzata del G10: posizioni corte in aumento, futures e opzioni che confermano il pessimismo e sentiment deteriorato. Al contrario, migliorano yen e franco svizzero, mentre euro e AUD restano le scelte preferite dagli investitori.

Articolo a cura di Salvatore Bilotta – sintesi e commento al report Citi Research (19 agosto 2025) Premessa: un contesto turbolento per...

Gli hedge fund macro puntano a interpretare grandi tendenze economiche e geopolitiche, investendo su valute, tassi, azioni e materie prime con approccio discrezionale. I fondi sistematici, invece, si basano su algoritmi e modelli quantitativi per sfruttare trend e pattern di mercato. Due mondi opposti ma complementari, usati dagli investitori istituzionali per diversificare fonti di rendimento.

Il report Nomura Quant Insights (agosto 2025) fotografa mercati fragili: la Fed al centro, con il CPI USA come snodo cruciale per tassi e azioni; i CTA tagliano sul Nikkei ma restano pro-rischio a livello globale; hedge fund e fondi di volatilità più cauti. In Giappone pesa la correzione sotto i 40.000, mentre il dilemma value vs growth dipenderà dai dati USA. Un equilibrio precario, guidato da flussi sistematici più che dai fondamentali.