Il report SIA 2025 fotografa un settore in pieno rilancio: oltre 500 miliardi di investimenti, 100 nuovi progetti e un ruolo centrale dei chip per AI e auto elettriche. Gli USA mantengono il 50% delle vendite globali, ma restano sfide cruciali: competenze, supply chain e concorrenza internazionale. Rafforzare la filiera è vitale per difendere la leadership tecnologica americana.

Intel attraversa una fase “di cantiere”: mercato semiconduttori in espansione (AI-led), supporto CHIPS Act e fab europee operative, ma execution risk elevato su nodi e cantieri USA/EU. I conti 2025 riflettono ancora oneri e perdite Foundry. Tesi investibile per profilo turnaround con DCA e monitor delle milestone (18A, clienti esterni, margini). Rating: Neutrale costruttivo.

Le stablecoin non minacciano la supremazia del dollaro, ma ne amplificano il dominio globale. Con oltre il 98% ancorato all’USD, questi token digitali rendono il biglietto verde accessibile anche nei mercati emergenti, rafforzandone l’influenza. La vera sfida è politica: regolamentazione e governance definiranno il futuro del “dollaro digitale”.

Il Global Fund Manager Survey di BofA segna il massimo di fiducia da febbraio 2025: meno cash, più equity e attese di soft landing sostengono i mercati. Gli investitori puntano su tecnologia, banche e healthcare, mentre il “Long Magnificent 7” resta il trade più affollato. Ma i rischi non mancano: inflazione, dollaro debole e incertezze sulla Fed.

Capire se un titolo merita di entrare in portafoglio parte dal modello di business. Il framework di stock picking aiuta a valutare ricavi, costi, margini e barriere competitive. Non basta crescere: conta la qualità dei profitti e la resilienza nel tempo.